马科维茨模型在我国股票市场的应用优化研究

Journal: Economics DOI: 10.12238/ej.v7i3.1371

任幸悦

云南大学经济学院

Abstract

马科维茨首次在投资组合选择的研究中引入数理统计的方法,利用收益率标准差和均值分别来定义组合风险与收益,对于投资者投资具有重要的指导作用。本文以马科维茨模型为理论基石,选取上海证券交易所A股中具有市场代表性价值的4只股票为对象,借助MATLAB、SPSS等工具展开分析。本文采用2023年1月1日-2023年12月19日的日频收盘价数据,构建均值—方差模型和投资组合有效边界模型,并根据无差异曲线计算出股票最优投资组合,实证检验马科维茨模型在股票投资中的作用。

Keywords

马科维茨模型；最优投资组合；沪市A股

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