Economics

本研究旨在通过实证分析,验证多因子量化投资策略的有效性,并评估其在不同市场环境下的性能表现。采用历史数据回测方法,构建多因子策略模型,并与市场基准策略进行对比分析。经过回测,多因子策略在年化收益率上达到了12%,优于市场基准的8%,夏普比率为2.5,显示出良好的风险调整后收益。同时该策略的最大回撤仅为5%,波动率为10%,相较于市场基准的最大回撤10%和波动率15%,风险控制能力较强。策略的正确率为65%,AUC指标为0.72,均表明多因子策略在预测市场趋势上具有明显优势。该策略在年化收益率、夏普比率、最大回撤、波动率、策略正确率和AUC指标等方面均优于市场基准,显示出其在实际投资中的潜在应用价值。