中国数字经济指数与研报情绪间的动态关联——基于分位数法的实证研究

Journal: Economics DOI: 10.12238/ej.v8i4.2487

张兆威

澳门城市大学金融学院

Abstract

本研究运用通义大语言模型对2023年7月1日至2024年6月30日期间数字经济相关研究报告内容进行情绪分析。并采用分位数动态关联法对数字经济相关研报情绪与中证数字经济主题指数收益率之间的连通性进行实证分析。研究发现,在极端市场情况下,研报情绪与数字经济指数收益率之间的连通性显著增强且呈现对称特征,2024年后反向相关分位数连通性多于直接相关分位数连通性。本研究填补了研报情绪与数字经济指数收益率间动态关联研究的空白并为投资者,企业以及政策制定者在关注数字经济发展时提供新视角。

Keywords

数字经济；研究报告；文本分析；分位数动态关联

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